最被看好十大港股:大摩升阿里健康目标价至21.4港元
花旗:予领展房产基金(00823)“买入”投资评级 目标价101.3港元
花旗发表研究报告表示,领展房产基金(00823)刚公布2020财年全年业绩,整体业绩表现符合该行预期。全年每基金单位分派同比增加5.9%至2.8719港元,较该行预期的2.9082港元为低。末期分派包括14港仙的额外分派。
基于中午收市价每股59.85港元,2020财年的派息收益率为4.8厘。该公司还未有特别表明2021财年的回购配额,但提到将会根据市场情况考虑进一步的单位回购。
该行予领展“买入”投资评级,目标价101.3港元。
美银美林:重申旭辉控股集团(6.12, 0.55, 9.87%)(00884)“买入”评级 目标价6.4港元
美银美林发表研究报告表示,旭辉控股集团(00884)公布两单交易,包括斥7.83亿港元向主席家族收购5%永升生活服务(12.68, 0.52, 4.28%)(01995)2.732%的股份,以及向主席家族出售5幢独立洋房,涉资18亿港元。
该行预计,有关交易可有助公司降低负债比率10个百分点、增加盈利、增加经常性收入、加快资产回报,重申对公司“买入”评级,但降2021-2022年盈利预期6%,以反映最新的销售预期,目标价由6.7港元降至6.4港元。
野村:重申中国生物制药(13.02, 0.82, 6.72%)(01177)“买入”评级 目标价14.5港元
野村发表研究报告表示,中国生物制药(01177)于今年首季销售及纯利分别同比增长为0.2%及0.6%,符合市场预期。此外,预计未来受创新产品及仿制药的销量带动,其盈利增长速度将于2021-2022年加快,维持14.5港元目标价,重申“买入”投资评级。
野村表示,该公司旗下业务发展进度良好,能达成全年目标,于上月已获得15个新药简略申请(ANDA)批准,预计公司的抗PD-1单抗药物安尼可可于明年下半年获得新药上市申情(NDA),同时该公司计划于2020-2021年期间每年将提交3-4个创新产品的NDA。
大摩:上调阿里健康(19.42, 1.26, 6.94%)(00241)目标价至21.4港元 维持“增持”评级
大摩发表报告表示,阿里健康(00241)2020财年下半财年的业绩好过该行预期,主要是受到直接制药业务及在线医疗服务的强劲增长所带动。该行将阿里健目标价由原来的14.5港元上调至21.4港元,相当于预期2022年市销率的8.6倍,以反映在有利的政策下,在线药品销售及在线医疗服务的持续增长,维持“增持”投资评级。
该行将阿里健康的2021至2023财年销售预期上调5至8%,主要由于公共卫生事件后在线药品销售会有进一步渗透,而在线医疗领域的增长也有望加快。此外,阿里健康在4月20日前完成81亿港元的资产注入及相应的新股发行。这意味着该公司2020至2022财年的销售年复合增长率达73%,并有望在2022财年达到收支平衡。
美银美林:重申宇华教育(7.66, 0.10, 1.32%)(06169)“买入”评级 升目标价至8.6港元
美银美林发表报告表示,重申对宇华教育(06169)“买入”评级,升其目标价35%,由6.35港元升至8.6港元,主要看好其防守性、可见的盈利预期、持续的盈利记(0.211, -0.01, -3.21%)录、稳定的盈利增长、转至针对高等教育的策略,以及重估的潜力。
该行表示,虽然大部分企业都受到公共卫生事件的影响,但相信这对宇华教育来说影响十分轻微,而且其自身业务和收购业务均取得稳定增长,已收购的4间学校均实现盈利能力改善,并有望成为未来数年的增长动力。
大摩:首予合景泰富集团(11.6, 0.78, 7.21%)(01813)“增持”评级 目标价17港元
大摩发表研究报告表示,合景泰富集团(01813)的城市更新项目价值尚未完全发掘,考虑到该业务具有良好的盈利增长潜力,将该集团列为该行中小型内房股的首选。
该行表示,合景泰富集团目前拥有26个城市更新项目,当中87%位于广州,预期合计可售资源高达5850亿元人民币,相信今年可转化约60万至80万平方米土储,可售资源达440亿元人民币。该行保守估计,假设旧改项目净利润率为15%,加权平均资本成本为12%,将令公司资产净值增长54%。
该行称,该集团计划在今年下半年分拆物业管理业务上市,相信在母企支持下,合景泰富物管公司今年至2022年每年收入可同比增长40%,令其估值达到54亿至75亿元人民币,将是其未来增长动力。
该行预计合景泰富集团今年至2022年核心盈利分别同比增25%、27%及28%,首次予“增持”评级,基于今年预期市盈率约4.9倍,以及年底每股资产净值约61%折让,予目标价17港元。
大摩:予基石药业-B(02616)“增持”评级 目标价16.3港元
大摩发表研究报告表示,基石药业-B(02616)股价有望于未来30日上涨,机率为70-80%,目标价16.3港元,予“增持”评级。
该行表示,公司合作伙伴Blueprint Medicines公布用于RET基因融合非小细胞肺癌的新药pralsetinib第一二期的研究关键数据,并进行临床试验,预计可于第四季度获美国药监局批准。基石药业-B拥有pralsetinib中国使用权,预计将于今年第三季度递交申请。
招银国际:上调伟能集团(3.56, 0.05, 1.43%)(01608)目标价至4.8港元 维持“买入”评级
招银国际发表研究报告表示,伟能集团(01608)与中国技术进出口总公司合资的多个关键项目将如期投运,并将为集团今年上半年贡献部分盈利,因此大幅上调其目标价47.7%,由3.25港元升至4.8港元,维持“买入”评级。
该行表示,该合营企业将有空间在缅甸探索更多的LNG发电项目机遇,由于新项目的贡献以及缅甸合营企业的盈利贡献,该行认为集团2020年下半年的盈利增速将显著加快。
花旗:维持吉利汽车(10.9, 0.30, 2.83%)(00175)“买入”评级 目标价16.7港元
花旗发表研究报告表示,吉利汽车(00175)宣布以每股10.8港元的发行价发行6亿股新股,较昨日(28日)收市价低出7.85%,占公司已发行股本6.51%,禁售期为90日。扣除相关费用及开支后,预期集资64.47亿港元。该公司集资目的是为了优化其资产负债表,其预计环球经济会变得更为不稳。
该行表示,市场最初会对此交易有负面的解读,因为吉利汽车在今年第二至第三季度并不需要这64.47亿港元来补充其营运资金。该行不认为此项交易与吉利汽车及沃尔沃汽车合并项目有直接关系,因为与潜在的并购规模相比,从配售所得的集资额很少。
另外,该行预计吉利汽车在今年5月份批发量强劲,同比增长20%,而零售销售则同比增长2.5%。在这些利好的数据出炉之前作配售决定,意味未来或存有更大的市场及流动性风险。在长期前景来看,该行维持该公司“买入”投资评级,目标价16.7港元。因为其第二至第三季度的销量复苏会显著地催化其盈利前景重估,而90天的配售禁售期可令新股东在公司中期业绩前获利。
星展:对香港豪宅市场仍有信心 维持大昌集团(00088)“持有”评级
星展发表研究报告表示,大昌集团(00088)早前以13.3亿港元夺得鸭脷洲海旁道住宅地,接近市场预期上限,现时公司股价较资产净值预测折让约78%,但因经济不明朗因素增加,该集团还需要时间释放其浅水湾及山顶项目的价值,因此暂时维持其“持有”投资评级,目标价为5.19港元。
该行表示,大昌集团以超过13亿港元击败18家地产商及财团赢得鸭脷洲地皮,反映该集团对香港豪宅市场有信心,而该集团计划兴建中小型豪宅公寓,预计其将比大型单位更为畅销,加上建筑及融资成本,该行预计按可销售面积计算,每尺发展成本约为每平方尺2.4万港元。
该行预计,该集团现金流达34亿港元,可支持购买地皮,并能维持净现金状况,因此预计该集团可以维持派息。
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